Conseiller en valeurs (investment counsel)-  Le conseiller en valeurs est une firme dont la spécialité est de conseiller une  clientèle typiquement fortunée ( souvent une clientèle institutionnelle) en matière de placement de valeurs mobilières, sans offrir directement les services d'exécution des transactions que les courtiers fournissent. En somme, c’est une personne à laquelle l’investisseur s’adresse pour avoir des conseils au sujet des placements et qui peut aussi s’occuper de  la gestion de son portefeuille (auquel cas il utilise un courtier pour exécuter les transactions). Voir les définitions de l’AMF doc.529.